ADI看好第四财季环比增长，DRAM预期整体涨价

ADI看好第四财季环比增长，DRAM预期整体涨价

1.ADI第三财季营收23.1亿美元，同比下降但高于预期

模拟器件大厂ADI日前公布截至8月3日的2024财年第三季度财报，营收23.12亿美元，同比降低25%；毛利率56.7%，同比降低7.1个百分点；运营利润4.91亿美元，同比降低47%；过去12个月经营现金流为40亿美元，自由现金流为29亿美元。

ADI首席执行官兼董事长Vincent Roche表示，公司营收高于指导中点。首席财务官Richard Puccio表示，在公司的大多数应用市场，客户库存水平和订单势头的改善将使公司能在第四季度再次环比增长，增强了我们度过周期低谷的信心。然而，经济和地缘政治的不确定性继续限制了复苏的步伐。ADI预期第四财季营收24亿美元，上下浮动1亿美元。

2.预测：2024年DRAM产品整体均价涨幅5-6成以上

据科创板日报引述中国台湾电子时报，受惠于AI商机带来红利，存储器大厂营运持续复苏成长，市场预期在HBM需求急增以及DDR5渗透率提升带动下，整体DRAM产品均价将持续上涨，2024年平均涨幅约达五至六成以上，尽管基期已拉高，但2025年仍有机会维持三至四成的涨幅，HBM将是直接牵动DRAM产业供需及价格走势的关键。

8层堆叠的HBM平均价格约较DDR5约高出5倍，而业界HBM的良率仍有很大的改善空间，以及AI服务器推动存储器需求增加，带动HBM在整体DRAM产能及产值的比重逐年提升，预计2025年在DRAM总产能比重将超过10%，而产值贡献将可望超过30%以上。

3.二季度前15大IC企业：英伟达、博通等AI巨头名列前茅

据快科技消息，2024年第二季度全球半导体市场收入达1499亿美元，环比增长6.5%，同比增长18.3%。WSTS报告显示，全球主要半导体公司第二季度收入普遍增长，排名前十五的公司中，仅联发科和意法半导体收入下滑。

来源：世界半导体贸易统计组织（WSTS）

存储器公司表现强劲，SK海力士和铠侠收入分别上涨超30%，三星半导体上涨23%，美光科技上涨17%。英伟达第二季度营收280亿美元，继续领跑行业。三星以207亿美元紧随其后，博通预计营收130亿美元，超过英特尔的128亿美元，使英特尔跌至第四位。

第三季度收入前景乐观，AMD预计增长15%，美光预计内存市场增长12%。三星和SK海力士预计服务器人工智能需求持续增长。2024年上半年半导体市场同比增长18%，全年增长预期为17.0%。

4.小米第二季度手机出货4220万台，大增近30%

据快科技消息，小米日前公布了2024年第二季度财报，其中显示，小米集团本季总收入达到889亿元，同比增长32.0%；净利润为51亿元，而上年同期37亿元。经调整净利润为62亿元，同比增长20.1%。

2024年第二季度小米智能手机收入达到465亿元，同比增长27.1%，全球出货量为4220万台，同比增长28.1%。根据多家调研机构数据，小米手机出货量如今已经稳坐前三，而且距离苹果仅有1%的差距，仅剩一步之遥就能超越苹果。

5.Wolfspeed亏损扩大，加快8英寸制程转进

碳化硅大厂Wolfspeed日前公布了截至6月30日的2024财年第四财季及全年财报。第四财季公司营收2.007亿美元，去年同期为2.027亿美元；净亏损1.75亿美元，比去年同期扩大0.62亿美元。全年方面，公司营收8.072亿美元，比上年增长0.49亿美元；净亏损8.642亿美元，比上年大幅增长5.343亿美元。

Wolfspeed在财报中提到，莫霍克河谷工厂推动电动汽车收入同比增长100%，该厂目标是在新财年***季度达到25%的利用率。公司将加快设备向8英寸莫霍克谷的转移，并评估关闭6英寸达勒姆厂的时间。公司减少2025财年净资本支出2亿美元。